Залучення інвестицій в малий і середній бізнес: чи є альтернатива банкам

Інфляція, карантинні обмеження, зниження споживчого попиту на багато товарів і послуги - все це призвело до того, що малий і середній бізнес в Україні переживає непрості часи. Багато підприємців, які вже мають власну справу або тільки збираються його відкрити, гостро потребують інвестицій, адже без достатніх грошових вливань важко розкрутити навіть найкращий проект.

Одночасно з цим є чимало українців, які не знають, куди вкласти гроші. Через сильну інфляції люди шукають, куди вкластися, щоб не тільки зберегти, а й примножити свої заощадження. Справа в тому, що відсотки по депозитах істотно знизилися, а інвестиції в нерухомість здаються все більш ризикованими. Як же поєднати потенційних інвесторів, які шукають привабливі проекти для інвестицій, з власниками малого і середнього бізнесу, які потребують грошових вливань? Рішенням даної задачі є краудінвестінг, який останнім часом набирає все більшої популярності в Україні.

Краудінвестінг розшифровується як «інвестувати натовпом». При цьому передбачено три основних способи такого інвестування. Спробуємо розібратися в кожному з цих способів.

Краудфандінг

Це досить відомий в Україні спосіб інвестування. Отримання інвестицій виглядає наступним чином: підприємець розміщує свою пропозицію на одній з декількох краудфандінгових платформ і отримує від людей інвестиції на свій проект. Переважно на таких платформах розміщуються соціальні та благодійні проекти, а й підприємці можуть зібрати гроші на свою ідею.

За вкладення в бізнес інвестори можуть отримати:

• Передзамовлення на продукт;
• Тестову версію на продукт;
• Хорошу знижку;
• Вигідні умови співпраці та інші привілеї в обмін на фінансування.

Такий спосіб залучення інвестицій актуальний в першу чергу для тих підприємців, у яких є привертає увагу і оригінальний стартап. Як показує практика, люди охочіше інвестують в ті комерційні проекти, які чимось виділяються на тлі інших.

Краудлендінг

Якщо говорити простою мовою, то краудлендінг - це кредитування бізнесу приватними особами. В Україні такий спосіб інвестування ніяк не регулюється на законодавчому рівні. Але вже зараз є кілька інструментів, що дозволяють звичайним фізичним особам кредитувати бізнес.

1. Для залучення коштів з метою отримання прибутку за відсотками в Україні потрібна спеціальна ліцензія на надання такої фінансової послуги. Можливий лише позику коштів без відсотків. Однак і такі обмеження цілком можна обійти за допомогою різних договорів. При такому способі інвестування головна складність полягає в наданні інвестору гарантій. Якщо мова йде про відносно невеликий грошовій сумі, то складно знайти ліквідне майно для застави. Як правило, в якості застави інвестору можуть запропонувати товар в обороті або ж обладнання.
2. Випуск облігацій. Випуск боргових цінних паперів - це досить складна процедура, що вимагає від підприємства виконання певних вимог. У більшості випадків такий спосіб залучення коштів інвестора не підходить, якщо мова йде про суми менше 300-500 тисяч доларів.
3. Кредитні спілки. Основна функція кредитних спілок - це кредитування одних членів союзу за рахунок грошей інших його членів. В Україні кредитні спілки є повноцінними кредитними організаціями, які мають право видавати кредити на обумовлених умовах. Зручність у тому, що отримати кредит в такій організації набагато простіше, ніж у банку. До позичальникові не висуваються настільки жорсткі вимоги, і при цьому немає тривалих бюрократичних зволікань. Але мінус в тому, що відсотки по кредитах вище, ніж в середньому в банківських установах. А інвестори хоч і отримують більш високі відсотки за вкладами, але разом з тим і більше ризикують, так як такі вкладення не покриваються Фондом гарантування.

Краудінвестінг

Краудінвестінг - це інвестування в підприємство в обмін на частку в ньому. Тобто, інвестор не просто дає гроші і отримує якийсь фіксований дохід, а стає одним із власників компанії. Розмір частки безпосередньо залежить від розміру вкладення. Такі інвестиції є рятувальним колом для тільки розвиваються, у яких вже немає своїх коштів для подальшого розвитку, а великі інвестори та венчурні фонди ще не звернули на них увагу.

Для самих інвесторів вигода в тому, що вони можуть розраховувати на подорожчання своєї частки. Якщо проект виявиться успішним, і компанія подорожчає, то інвестор може розбагатіти. Наприклад, компанія Uber свого часу була лише стартапом, і ті, хто вклалися в цю компанію на ранніх етапах, через пару років стали дуже багатими людьми.

Одна з форм краудінвестінга - це покупка частки в ТОВ (Товариство з обмеженою відповідальністю). Теоретично ТОВ в Україні можуть мати будь-яку кількість учасників, але на практиці дуже велика їх кількість погано позначається на управлінні бізнесом, а також викликає серйозні складності при внесенні змін у Державному реєстрі.

Ще одна форма краудінвестінга - це інвестиційні фонди, які залучають грошові кошти інвесторів для їх вкладення в активи різних компаній: це можуть бути акції та інші цінні папери, частки в компаніях, ліквідна нерухомість і так далі. Але створення інвестиційного фонду пов'язане з різними труднощами і необхідність робити великі грошові вливання. Крім того, більшість інвесторів в Україні вважають за краще самостійно шукати проекти для вкладень, а не користуватися послугами таких фондів.

Висновок

Незважаючи на те, що в Україні є певні законодавчі обмеження, які ускладнюють процес залучення інвестицій в малий і середній бізнес, все одно залишаються ефективні інструменти. Краудінвестінг - це реальний спосіб залучити гроші в свій бізнес і отримати можливість вийти на новий рівень.