Привлечение инвестиций в малый и средний бизнес: есть ли альтернатива банкам

Инфляция, карантинные ограничения, снижение потребительского спроса на многие товары и услуги – все это привело к тому, что малый и средний бизнес в Украине переживает непростые времена. Многие предприниматели, которые уже имеют собственное дело или только собираются его открыть, остро нуждаются в инвестициях, ведь без достаточных денежных вливаний тяжело раскрутить даже самый лучший проект.

Одновременно с этим есть немало украинцев, которые не знают, куда вложить деньги. Из-за сильной инфляции люди ищут, куда вложиться, чтобы не только сохранить, но и преумножить свои сбережения. Дело в том, что проценты по депозитам существенно снизились, а инвестиции в недвижимость кажутся все более рискованными. Как же соединить потенциальных инвесторов, которые ищут привлекательные проекты для инвестиций, с владельцами малого и среднего бизнеса, нуждающиеся в денежных вливаниях? Решением данной задачи является краудинвестинг, который в последнее время набирает все большую популярность в Украине.

Краудинвестинг расшифровывается как «инвестировать толпой». При этом предусмотрено три основных способа такого инвестирования. Попробуем разобраться в каждом из этих способов.

Краудфандинг

Это довольно известный в Украине способ инвестирования. Получение инвестиций выглядит следующим образом: предприниматель размещает свое предложение на одной из нескольких краудфандинговых платформ и получает от людей инвестиции на свой проект. Преимущественно на таких платформах размещаются социальные и благотворительные проекты, но и предприниматели могут собрать деньги на свою идею.

За вложения в бизнес инвесторы могут получить:

• Предзаказ на продукт;
• Тестовую версию на продукт;
• Хорошую скидку;
• Выгодные условия сотрудничества и прочие привилегии в обмен на финансирование.

Такой способ привлечения инвестиций актуален в первую очередь для тех предпринимателей, у которых есть привлекающий внимание и оригинальный стартап. Как показывает практика, люди охотнее инвестируют в те коммерческие проекты, которые чем-то выделяются на фоне остальных.

Краудлендинг

Если говорить простым языком, то краудлендинг – это кредитование бизнеса частными лицами. В Украине такой способ инвестирования никак не регулируется на законодательном уровне. Но уже сейчас есть несколько инструментов, позволяющих обычным физическим лицам кредитовать бизнес.

1. Для привлечения денежных средств с целью получения прибыли по процентам в Украине нужна специальная лицензия на предоставление такой финансовой услуги. Возможен лишь заем средств без процентов. Однако и такие ограничения вполне можно обойти с помощью различных договоров. При таком способе инвестирования главная сложность заключается в предоставлении инвестору гарантий. Если речь идет об относительно небольшой денежной сумме, то сложно найти ликвидное имущество для залога. Как правило, в качестве залога инвестору могут предложить товар в обороте или же оборудование.
2. Выпуск облигаций. Выпуск долговых ценных бумаг – это достаточно сложная процедура, требующая от предприятия выполнения определенных требований. В большинстве случаев такой способ привлечения средств инвестора не подходит, если речь идет о суммах менее 300-500 тысяч долларов.
3. Кредитные союзы. Основная функция кредитных союзов – это кредитование одних членов союза за счет денег других его членов. В Украине кредитные союзы являются полноценными кредитными организациями, которые имеют право выдавать кредиты на оговоренных условиях. Удобство в том, что получить кредит в такой организации намного проще, чем в банке. К заемщику не выдвигаются настолько жесткие требования, и при этом нет длительных бюрократических проволочек. Но минус в том, что проценты по кредитам выше, чем в среднем в банковских учреждениях. А инвесторы хоть и получают более высокие проценты по вкладам, но вместе с тем и больше рискуют, так как такие вложения не покрываются Фондом гарантирования.

Краудинвестинг

Краудинвестинг – это инвестирование в предприятие в обмен на долю в нем. То есть, инвестор не просто дает деньги и получает какой-то фиксированный доход, а становится одним из собственников компании. Размер доли напрямую зависит от размера вложения. Такие инвестиции являются спасательным кругом для только развивающихся компаний, у которых уже нет своих средств для дальнейшего развития, а крупные инвесторы и венчурные фонды еще не обратили на них внимание.

Для самих инвесторов выгода в том, что они могут рассчитывать на подорожание своей доли. Если проект окажется успешным, и компания подорожает, то инвестор может разбогатеть. Например, компания Uber в свое время была лишь стартапом, и те, кто вложились в эту компанию на ранних этапах, через пару лет стали весьма обеспеченными людьми.

Одна из форм краудинвестинга – это покупка доли в ООО (Общество с ограниченной ответственностью). Теоретически ТОВ в Украине могут иметь любое количество участников, но на практике слишком большое их количество плохо сказывается на управлении бизнесом, а также вызывает серьезные сложности при внесении изменений в Государственном реестре.

Еще одна форма краудинвестинга – это инвестиционные фонды, привлекающие денежные средства инвесторов для их вложения в активы различных компаний: это могут быть акции и прочие ценные бумаги, доли в компаниях, ликвидная недвижимость и так далее. Но создание инвестиционного фонда сопряжено с различными сложностями и необходимость делать большие денежные вливания. Кроме того, большинство инвесторов в Украине предпочитают самостоятельно искать проекты для вложений, а не пользоваться услугами таких фондов.

Заключение

Несмотря на то, что в Украине есть определенные законодательные ограничения, которые усложняют процесс привлечения инвестиций в малый и средний бизнес, все равно остаются эффективные инструменты. Краудинвестинг – это реальный способ привлечь деньги в свой бизнес и получить возможность выйти на новый уровень.