Інвестиційні фонди: чим є і як працюють

Інвестиційний фонд являє собою фінансовий інструмент, який використовується інвестором для отримання доходу за умови мінімального участі в управлінні інвестованих капіталом з його боку. Незважаючи на свою надійність і простоту, цей спосіб характеризується найвищим рівнем ризикованості. Нижче ми розповімо про специфіку функціонування інвестиційних фондів, про їх плюси і мінуси.

Про інвестиційний фонд простими словами

В якості інвестиційного фонду виступає організація (державного, приватного, комерційного або муніципального рангу), яка бере на себе управління грошовими коштами інвесторів (вкладників). Основним завданням такого фонду є об'єднання всіх коштів, залучених з боку інвесторів, і розпорядження ними таким чином, щоб одержуваний прибуток перевищувала потенційні прибутковості депозиту і ставку інфляції.

Згідно з чинним законодавством України, будь-який інвестиційний фонд, провідний свою діяльність на території країни, зобов'язаний пройти ретельну перевірку для отримання ліцензії Національної комісії з цінних паперів і фондових ринків.

Навіщо відкриваються інвестиційні фонди?

Інвестиційні фонди ініціюються з кількох причин:

1. Такі інструменти сприяють ефективному управлінню фінансовими резервами, збільшення прибутковості вільного капіталу;
2. Дозволяють залучати заощаджені ресурси у населення і є чудовою альтернативою для зберігання і примноження коштів;
3. Забезпечують перенаправлення грошей з сфер економіки з малої перспективністю в галузі з більшою привабливістю;
4. Забезпечують захист інвесторам від рейдерських атак;
5. Дозволяють вкладати не тільки в золото, акції та облігації, але також в перспективні страт-апи та високотехнологічні сектори економіки.

Крім усього вище сказаного, розвиток інвестиційних фондів і всього ринку в цілому є чудовою базою для стабілізації фінансової та інвестиційної систем, а також підвищення економічної привабливості країни.

Функції інвестиційного фонду

• Акумулювання коштів інвесторів;
• Зниження витрат за операціями на ринках цінних паперів;
• Ефективне управління інвестиціями / вкладами;
• Вкладання залученого капіталу в різні фінансові інструменти та диверсифікація ризиків.

Специфіка роботи інвестиційного фонду

Будь-який інвестиційний фонд працює за наступним принципом:

• Інвестори вносять кошти до загального фонду;
• Керуючі, в свою чергу, вкладають зібрані кошти в найбільш вигідні фінансові інструменти або проекти з великою перспективою;
• Після отримання прибутку відбувається її розподіл між усіма вкладниками / інвесторами, пропорційно до інвестованих часток;
• Певний відсоток від прибутку спрямовується керуючим в якості винагороди;
• Після реалізації раніше затвердженої програми керуючі починають пошуки нових напрямків для інвестування коштів діючих клієнтів або залучають нових.

В наявності у кожного вкладника є акції або інвестиційні сертифікати, які є підтвердженням того, що є власником цінних паперів певного інвестиційного фонду. Стати інвесторами можуть громадяни України з різним рівнем доходів.

Плюси і мінуси інвестиційних фондів

Будь-який громадянин, який бажає стати інвестором, повинен оцінити не тільки власні можливості, але і всі характеристики інвестиційного фонду, в який він хоче інвестувати. Так, до основних переваг інвестиційних фондів в Україні належать:

• Надання клієнту всіх необхідних рекомендацій і консультацій професіоналів, юридичної допомоги;
• Немає необхідності у вивченні фінансових інструментів і особливостей інвестиційного ринку;
• Професійне управління грошовими коштами вкладника з боку професійних керуючих, що мають необхідні для інвестиційної роботи інструменти, навички і знання;
• Отримання більшого прибутку за рахунок великих спільних інвестицій;
• Постійна диверсифікація інвестиційних портфелів;
• Контроль діяльності інвестиційних фондів з боку держави.

Тим не менш, у інвестиційних фондів є і недоліки:

• Складно спрогнозувати рівень прибутковості в інвестиційному фонді;
• Велика ймовірність попастися на виверти шахраїв;
• При невмілих діях керівників інвестори можуть зазнати серйозних збитків;
• Повинен пройти досить довгий період часу, поки інвестиції починають окупатися;
• Інвестори ніяк не можуть вплинути на прийняття рішень з боку керуючих фондом;
• Як правило, комісія за послуги у багатьох інвестиційних фондів занадто висока.

Як стати інвестором?

Для успішного вкладання грошей в інвестиційний фонд і отримання прибутку потенційний вкладник повинен пройти наступні етапи:

1. Визначити цілі і суму, яку можна буде вкласти без шкоди для свого бюджету;
2. Оцінити рівень прибутковості в співвідношенні зі ступенем захищеності від фінансових ризиків;
3. Підібрати інвестиційний фонд, найбільш підходящий за нормами дохідності і рівня захищеності від ризиків;
4. Вивчити інтернет-ресурс, за допомогою якого буде здійснюватися інвестиційна діяльність, а також інформацію про його власника / керуючого, напрямки, куди вкладаються кошти, розміри комісій і рівень прибутковості.
5. Перед підписанням договору слід ретельно його вивчити. Це можна зробити і за допомогою юриста.
6. При порушенні прав клієнт може сміливо звернутися в правоохоронні органи, Управління із захисту прав споживачів або до Національного банку України з відповідною скаргою.