Венчурні інвестиції

Венчурні інвестиції - це вкладення коштів у молоді і перспективні компанії з метою отримання прибутку. Якщо говорити просто, то є безліч молодих компаній, більшість з яких прогорають. Але є і такі компанії, яким вдається домогтися величезних успіхів, а їх інвестори, які вклали гроші ще на початку шляху, стають справжніми мільйонерами. Простий приклад: Uber починався як звичайний стартап, і за відносно невелику суму грошей кожен охочий міг стати співвласником компанії. Ті, хто це зробили, зараз вже можуть не працювати.

Венчурні інвестиції - це вкладення виключно в новий бізнес. Наприклад, молода соцмережа - це венчур. А автомийка або ресторан - це не венчур, так як інвестор в такому випадку розраховує на стабільний дохід без швидкої експансії. Різниця між такими проектами полягає в потенціалі проекту і наявні ризики.

Принцип роботи венчурних інвестицій

Головне завдання венчурного інвестора - знайти перспективний проект з великим потенціалом. При вдалому вирішенні інвестор не тільки відіб'є свої початкові вкладення, але і зможе отримати зверху непоганий прибуток. При цьому для будь-якого венчурного інвестора краще знайти одну суперкомпанію і прогоріти на інших угодах, ніж вкластися в кілька середніх компаній. Іншими словами, будь-який інвестор шукає другий Instagram або TikTok.

Як правило, статистика венчурних інвестицій виглядає наступним образів:

• Інвестор вкладається в 10 молодих компаній;
• Шість з них прогорають в перші два роки;
• Три компанії демонструють посередній зростання, і в кращому випадку це дозволяє відбити вкладені гроші;
• І тоді одна компанія злітає і приносить інвестору прибуток, яка з лишком перекриває невдалі вкладення.

Ліквідність венчурних інвестицій

Головний ризик при інвестуванні в венчур - початківці проекти часто виявляються збитковими і закриваються, а інвестори залишаються ні з чим. Але це не єдина проблема. Другий за значимістю проблемою є ліквідність. Коли людина вкладає гроші в молоду компанію, йому потрібно тільки чекати, до чого це все призведе. Вийти з угоди можна одним з трьох шляхів:

• Знайти стратегічного покупця на компанію;
• Залишатися інвестором до первинного розміщення цінних паперів на ринку, після чого продати свою частку на біржі і заробити гроші;
• Постаратися продати свою частку в підприємстві поза біржею.

Як правило, якщо проект виявляється вдалим, то інвестор може скористатися будь-яким з цих трьох способів. Якщо ж проект прогорає, то навряд чи спрацює хоча б один з цих способів.

Чи варто інвестувати в венчур?

Люди інвестують в венчур тільки з однієї причини - велика прибутковість, яку неможливо одержати за звичайних інвестиціях. Кращі венчурні інвестори стабільно потрапляють в списки Форбс.

Якщо у людини є «чуйка» і вільні кошти, то йому, безумовно, слід інвестувати в венчур. Ризики присутні, але в разі успіху можна отримати стільки грошей, що їх вистачить до кінця життя, і працювати більше не доведеться.