Пандемия разрушила всю логистику — это совершенно не секрет. Вопрос в том, кто именно и насколько будет страдать. По данным Minfin и CNBC в Morgan Stanley уже составили определенный чарт тех брендов, которым придется приспособиться к драматически меняющимся обстоятельствам — либо к тому, что рынок может буквально «выкинуть их на обочину». Кризис логистического толка затронул практически все отрасли, «тихой гавани» нет и отсидеться, особо не получится.
Во-первых, в Morgan Stanley отсеяли «наименее уязвимые» фирмы, которые даже в кризис сумели подняться выше, чем стандартный индекс MSCI ACWI для глобальных акций, что и выражается в оптимистическом тренде. Из ключевых следует выделить:
Также был определен список «узких мест» в цепочках доставки, которые потенциально могут стать критическими для всей индустрии. Речь идет о тех компаниях, которые наиболее сильно зависят от того, как к ним будет доходить сырье. В Морган Стэнли отмечают, что даже мировой тренд на автоматизацию не может полностью спасти данную нишу.
В этой группе в первую очередь те, кто зависит от геополитических потрясений и не имеет собственных минеральных ресурсов. Наиболее яркий пример — владельцы и фрахтовщики контейнеровозов, а также производители полупроводников. В условиях обострения политического кризиса на Тайване вторые и вовсе могут минимум на несколько лет рухнуть в логистическую и производственную яму, из которой до сих пор не очень понятно, как выбираться. «Запасные» заводы по производству полупроводниковых пластин уже строит Европа, Япония и США, но полного замещения в ближайшие годы ждать не стоит.
Также Морган Стэнли предупреждает о весьма сильной уязвимости в логистическом плане китайских машиностроительных компаний и производителей сетевого оборудования. В перечисленных отраслях также есть один-два критических поставщика чипов, отсутствие которых попросту парализует производство.
Читайте также на эту тему:
Автор
Поделиться в соцсетях