Вертикальна і горизонтальна справедливість

Терміни «горизонтальна справедливість» і «вертикальна справедливість» використовуються в контексті соціальної політики, а не фінансів. Горизонтальна справедливість ставиться до ідеї про те, що до людей, що знаходяться в одних і тих же обставин, слід ставитися однаково. Вертикальна рівність ставиться до ідеї про те, що люди з більш високими доходами повинні брати на себе велику частку відповідальності за оплату державних послуг.

Принцип горизонтальної та вертикальної справедливості

Горизонтальний і вертикальний справедливості важливі для інвестування, тому що вони часто впливають на податкову політику. Концепції горизонтальної справедливості і вертикальної справедливості сходять до робіт Аристотеля і Платона. В останні роки вони стають все більш актуальними.

Горизонтальна справедливість

Горизонтальна справедливість спрямована на створення податкової системи, при якій люди з однаковим доходом платять однакову суму податку. Більшість країн, беруть горизонтальний капітал в якості відправної точки для своїх систем оподаткування. Однак може стати дуже важко підтримувати горизонтальний капітал, як тільки вводяться витрати, що не обкладаються податком.

У деяких випадках є вагомі підстави для компрометації горизонтальної справедливості в податковій системі. Наприклад, деякі медичні витрати можуть не обкладатися податком. Це створює податкове нерівність, але також допомагає людям в дуже складних обставинах.

В інших випадках франшиза може бути швидше сірою зоною. Наприклад, іпотечні відсотки, податки на майно і пенсійні внески можуть не обкладатися податком. Це дає домовласникам і людям з більш високим доходом явну перевагу перед орендарями і більш низькими доходами. Але всі ці заходи допомагають людям підготуватися до старості.

Надання людям можливості бути фінансово самодостатніми в «срібний період» приносить користь як людині, так і суспільству. Першим з більшою ймовірністю сподобається бути максимально незалежними якомога довше. Останнім з меншою ймовірністю доведеться надавати і фінансувати високий рівень підтримки для них.

Вертикальна справедливість

Вертикальна справедливість спрямована на те, щоб ті, хто заробляє більше, більше платили. Це сумісно з горизонтальним рівністю, тому що до людей, що знаходяться в однакових ситуаціях, все ще можна ставитися однаково.

Вертикальна справедливість також часто відома як «прогресивне оподаткування», тому що рівні податків підвищуються разом з доходом.

Набагато легше реалізувати концепцію вертикального рівності стосовно податків на прибуток, ніж до податків на активи. Це тому, що дохід ліквідний, а активи - немає. Деякі активи можна хоч в якійсь мірі монетизувати.
Наприклад, ви можете здавати в оренду кімнату в своєму будинку.

Це може не бути серйозною проблемою для певних класів активів, наприклад дорогоцінних металів. Однак в реальному світі найбільший актив, яким володіє більшість людей, - це їхній дім. Будинки, як правило, дорожчають в ціні, отже, при вертикальній системі справедливості вони обкладаються вищим рівнем оподаткування.

Однак дохід мешканців міг не збільшуватися відповідно до вартості їхнього будинку. Фактично, він міг навіть зменшитися. Наприклад, людина могла виплатити іпотеку і піти на пенсію.