Венчурные инвестиции

Венчурные инвестиции – это вложения денежных средств в молодые и перспективные компании с целью получения прибыли. Если говорить просто, то есть множество молодых компаний, большинство из которых прогорают. Но есть и такие компании, которым удается добиться огромных успехов, а их инвесторы, вложившие деньги еще в начале пути, становятся настоящими миллионерами. Простой пример: Uber начинался как обычный стартап, и за относительно небольшую сумму денег любой желающий мог стать совладельцем компании. Те, кто это сделали, сейчас уже могут не работать.

Венчурные инвестиции – это вложения исключительно в новый бизнес. Например, молодая соцсеть – это венчур. А автомойка или ресторан – это не венчур, так как инвестор в таком случае рассчитывает на стабильный доход без быстрой экспансии. Разница между такими проектами заключается в потенциале проекта и имеющихся рисках.

Принцип работы венчурных инвестиций

Главная задача венчурного инвестора – найти перспективный проект с большим потенциалом. При удачном решении инвестор не только отобьет свои первоначальные вложения, но и сможет получить сверху неплохую прибыль. При этом для любого венчурного инвестора лучше найти одну суперкомпанию и прогореть на других сделках, чем вложиться в несколько средних компаний. Другими словами, любой инвестор ищет второй Instagram или TikTok.

Как правило, статистика венчурных инвестиций выглядит следующим образов:

• Инвестор вкладывается в 10 молодых компаний;
• Шесть из них прогорают в первые два года;
• Три компании демонстрируют посредственный рост, и в лучшем случае это позволяет отбить вложенные деньги;
• И тогда одна компания взлетает и приносит инвестору прибыль, которая с лихвой перекрывает неудачные вложения.

Ликвидность венчурных инвестиций

Главный риск при инвестировании в венчур – начинающие проекты зачастую оказываются убыточными и закрываются, а инвесторы остаются ни с чем. Но это не единственная проблема. Второй по значимости проблемой является ликвидность. Когда человек вкладывает деньги в молодую компанию, ему нужно только ждать, к чему это все приведет. Выйти из сделки можно одним из трех путей:

• Найти стратегического покупателя на компанию;
• Оставаться инвестором до первичного размещения ценных бумаг на рынке, после чего продать свою долю на бирже и заработать деньги;
• Постараться продать свою долю в предприятии вне биржи.

Как правило, если проект оказывается удачным, то инвестор может воспользоваться любым из этих трех способов. Если же проект прогорает, то вряд ли сработает хотя бы один из этих способов.

Стоит ли инвестировать в венчур?

Люди инвестируют в венчур только по одной причине – большая доходность, которую невозможно получить при обычных инвестициях. Лучшие венчурные инвесторы стабильно попадают в списки Форбс.

Если у человека есть «чуйка» и свободные средства, то ему, безусловно, следует инвестировать в венчур. Риски присутствуют, но в случае успеха можно получить столько денег, что их хватит до конца жизни, и работать больше не придется.